Совокупный среднегодовой темп роста (CAGR): оценка доходности инвестиций
Калькулятор среднегодового темпа роста (CAGR) — аналитический инструмент для оценки истинной среднегодовой динамики стоимости инвестиционных портфелей, выручки бизнеса или отдельных финансовых инструментов за многолетние периоды. В отличие от простого арифметического среднего, CAGR сглаживает влияние промежуточной волатильности рынка.
CAGR показывает гипотетическую постоянную геометрическую скорость роста капитала, при которой начальная сумма превратилась бы в конечную за указанное число лет. Моделирование осуществляется на 100% на клиентском устройстве, гарантируя полную конфиденциальность показателей вашего бизнеса.
Архитектура и математическая формула
CAGR = (Конечная стоимость / Начальная стоимость)^(1 / Количество лет) - 1
Где отношение конечной и начальной стоимости возводится в степень, обратную длительности периода в годах. Итоговое значение умножается на 100 для выражения в процентах.
Лучшие практики и ключевые рекомендации
- Не подменяйте геометрический показатель CAGR простым арифметическим: Если портфель упал на 50% в первый год и вырос на 50% во второй, среднее арифметическое покажет 0% прибыли, но реальный капитал уменьшится на 25%. CAGR точно отражает этот убыток (-13,4% в год).
- Используйте CAGR для объективного сравнения разных классов активов: Сопоставляйте среднегодовую доходность акций, коммерческой недвижимости, банковских депозитов и золота на едином 5-10 летнем таймфрейме для сбалансированной аллокации активов.
- Оценивайте волатильность в связке с показателем CAGR: Одинаковый CAGR двух инвестиционных фондов может скрывать разный уровень риска. Всегда изучайте максимальную историческую просадку (Maximum Drawdown) и коэффициент Шарпа.
- Помните об ограничениях при промежуточных денежных потоках: Классический CAGR предполагает, что в течение периода деньги не вводились и не выводились из портфеля. При регулярных пополнениях используйте внутреннюю норму доходности (XIRR / MWRR).