Mesurez le taux de croissance annuel composé de vos investissements sur plusieurs années.
Le taux de croissance annuel composé (CAGR, pour Compound Annual Growth Rate) mesure le taux de rentabilité annuel lissé d'un investissement sur une période pluriannuelle supérieure à un an. En faisant abstraction des fluctuations erratiques de marché d'une année sur l'autre, le CAGR fournit une base de comparaison standardisée et objective entre différentes classes d'actifs telles que les actions cotées, les fonds indiciels (ETF), l'immobilier locatif ou le chiffre d'affaires d'une entreprise.
Un investisseur place 15 000,00 € dans un portefeuille d'actifs au début de l'année 2018. Au terme d'une période de détention de 6 années consécutives (fin 2023), la valeur liquidative de son portefeuille atteint 27 800,00 €, représentant un gain en capital net de 12 800,00 € (rendement global cumulé de 85,33 %). Alors que les cours ont connu des hausses de 22 % et des baisses de 14 % au cours de ces années, le CAGR calculé s'établit à 10,83 % par an. Cela signifie que le portefeuille a progressé à un rythme équivalent à un placement à capitalisation géométrique continue de 10,83 % chaque année.
L'outil compare instantanément le rendement global non annualisé avec le CAGR et permet d'estimer la projection de valeur future en extrapolant le rythme de croissance constaté.
CAGR = (Valeur Finale / Valeur Initiale)^(1 / Années) - 1
Le ratio de valorisation total est élevé à la puissance de l'inverse du nombre d'années écoulées, puis minoré de 1 pour isoler le taux de rendement annualisé équivalent.