Go Toolstack

Kalkulator Cap Rate & NOI Properti

Hitung Capitalization Rate (Cap Rate) dan Net Operating Income (NOI) untuk mengukur imbal hasil investasi properti sewa.

Kalkulator Cap Rate & NOI Properti

Hitung Capitalization Rate (Cap Rate) dan Net Operating Income (NOI) untuk mengukur imbal hasil investasi properti sewa.

Cara Kerja

1
Masukkan Nilai & Parameter
Isi angka, suku bunga, atau parameter yang diperlukan pada formulir kalkulator.
2
Periksa Perhitungan Instan
Hasil dihitung secara dinamis dan aman langsung di browser Anda secara real-time.
3
Tinjau Rincian & Ringkasan
Periksa jadwal amortisasi, perincian metrik, atau ringkasan hasil yang komprehensif.

Temukan utilitas sisi klien lainnya dalam kategori ini.

Pusat Kalkulator & Finansial • Alur Kerja & Panduan Perbandingan

Jelajahi semua alat kalkulator & finansial, batasan teknis peramban, dan panduan pemilihan alat.

Jelajahi Pusat →
Kalkulator Pinjaman & Simulasi Cicilan

Simulasikan angsuran bulanan, total bunga pinjaman bank, dan tabel amortisasi cicilan secara akurat.
Kalkulator Amortisasi KPR & Pinjaman Properti

Hitung jadwal amortisasi KPR lengkap, rincian pembayaran pokok dan bunga berkala, serta efek pembayaran ekstra.
Kalkulator Estimasi Gaji Bersih & Slip Gaji

Hitung perkiraan gaji bersih (take home pay) dari gaji kotor dengan potongan iuran jaminan sosial dan pajak penghasilan.

Panduan Blog Terkait

Panduan teknis, pemecahan masalah, dan praktik terbaik

Pusat Konsep & Pengetahuan

Panduan Cap Rate Properti: Capitalization Rate, Net Operating Income (NOI) & Imbal Hasil

Capitalization Rate (Cap Rate) adalah salah satu metrik paling fundamental dan esensial dalam analisis investasi properti komersial, rumah kontrakan, dan ruko. Cap Rate mengukur persentase imbal hasil tahunan yang dihasilkan oleh suatu aset properti secara murni tanpa memperhitungkan struktur pembiayaan utang KPR (seolah-olah dibeli secara tunai 100%).

Perhitungan Cap Rate bertumpu pada Net Operating Income (NOI), yaitu total pendapatan sewa kotor setelah dikurangi seluruh biaya operasional nyata (pajak bumi dan bangunan PBB, biaya pemeliharaan rutin, iuran keamanan, asuransi, dan cadangan risiko kekosongan unit). Sebagai contoh konkret, pertimbangkan sebuah ruko yang dibeli seharga Rp 1.500.000.000. Ruko tersebut disewakan dengan omzet kotor Rp 120.000.000 per tahun, namun membutuhkan biaya operasional sebesar Rp 30.000.000 per tahun, sehingga menghasilkan NOI sebesar Rp 90.000.000. Cap Rate aset ini adalah tepat 6,0% (90 juta / 1,5 miliar).

Kalkulator Cap Rate ini menyajikan rasio imbal hasil secara instan di peramban Anda, membantu Anda membandingkan berbagai peluang investasi properti dengan tolok ukur yang objektif.

Arsitektur Inti & Rumus Matematis

Cap_Rate (%) = ( Net_Operating_Income / Nilai_Aset_Properti ) × 100%

Rasio pembagian pendapatan operasional bersih tahunan (NOI) terhadap harga perolehan atau nilai pasar properti saat ini.

Praktik Terbaik & Panduan Penting

  • Jangan Masukkan Cicilan Pokok dan Bunga KPR ke Biaya Operasional: Biaya pembiayaan utang adalah keputusan struktur modal pemilik dan tidak dimasukkan ke dalam perhitungan NOI murni properti.
  • Perhitungkan Faktor Kekosongan (Vacancy Allowance): Asumsikan properti akan mengalami masa kosong tanpa penyewa sekitar 5% hingga 10% per tahun dalam proyeksi pendapatan kotor realistis.
  • Pahami Hubungan Cap Rate dan Risiko: Cap Rate yang sangat tinggi (misal di atas 10%) biasanya mencerminkan risiko lokasi yang terpencil atau penyewa dengan reputasi kredit yang rapuh; sebaliknya properti prima di pusat kota sering memiliki Cap Rate lebih rendah (4%–6%) dengan kepastian nilai jangka panjang.
  • Kombinasikan dengan Analisis Apresiasi Nilai Tanah: Cap Rate hanya mengukur arus kas operasional; total imbal hasil komprehensif mencakup apresiasi harga tanah dari tahun ke tahun.

Pertanyaan yang Sering Diajukan (FAQ)

Berapa angka Cap Rate yang dianggap ideal untuk properti sewa di Indonesia?
Untuk properti residensial sewa (rumah/apartemen) di kota besar Indonesia, Cap Rate bersih lazimnya berkisar antara 4% hingga 7%, sedangkan untuk ruko dan pergudangan komersial dapat mencapai 7% hingga 10%.
Apa bedanya Cap Rate dan Rental Yield kotor?
Rental Yield kotor hanya membagi sewa kotor dengan harga beli tanpa mengurangi biaya operasional. Cap Rate menggunakan NOI bersih sehingga memberikan gambaran keuntungan riil yang jauh lebih akurat.
Apakah kenaikan harga pasar properti mempengaruhi Cap Rate?
Ya. Jika nilai pasar properti melonjak sementara pendapatan sewa tetap, angka Cap Rate akan menurun (mengindikasikan valuasi properti menjadi lebih mahal relatif terhadap penghasilannya).
Apakah data rincian keuangan properti saya diunggah ke pihak ketiga?
Sama sekali tidak. Seluruh analisis NOI dan kalkulasi Cap Rate berjalan 100% lokal di mesin peramban Anda.